德马科技2023年半年度董事会经营评述内容如下：
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
报告期内，公司的主营业务为智能装备的研发、设计、制造、销售和服务，智能装备包括智能物流系统、物流机器人等关键设备、核心部件。属于智能物流装备领域，是《战略性新兴产业分类（2018）》中“高端装备制造产业”中的“智能制造装备产业”。 公司是智能物流系统解决方案与关键设备提供商，所处的是智能物流装备行业，公司一直致力于智能物流装备系统、机器人等关键设备及其核心部件的研发、设计、制造、销售和服务，是国内智能物流装备领域的领先企业。公司研发、制造的智能物流装备广泛应用于电商快递、服装、医药、烟草、新零售，以及各行业的智能制造工厂等多个国民经济重点领域，面向国民经济需求。通过智能物流装备的应用，可切实有效提高物流中心和各行业的智能制造工厂内物流系统的智能化水平，降低社会物流运行成本，提高经济运行效率。 报告期内，公司基于战略发展考虑，拟进行发行股份及支付现金购买江苏莫安迪科技股份有限公司（以下简称“莫安迪”或“标的公司”）相关资产，一方面有利于上市公司与标的公司的业务协同效应，另一方面也有利于提高上市公司盈利能力，提升股东回报。 莫安迪长期深耕快递物流行业，是国内快递物流输送分拣领域规模较大的核心部件制造企业，掌握先进的直驱型电机技术、驱动及控制技术等智能物流装备核心部件的关键技术，在技术研发和产品开发、品牌及客户资源、客户服务、定制化生产和团队等方面具有竞争优势。 若本次交易顺利完成，公司的业务规模、盈利水平、研发能力、资产质量等方面将得到进一步的提升。同时，在智能物流装备核心部件研发、关键设备制造、软件开发、系统集成的一体化产业链竞争优势将得到进一步加强，有助于实现上市公司股东利益特别是中小股东的利益最大化。 公司有关莫安迪的相关交易尚需获得上交所审核通过并经中国证券监督管理委员会同意注册后方可实施，相关交易能否取得上述审批、审核或注册，以及获得相关审批、审核或注册的时间均存在不确定性。公司将根据交易的实际进展情况，严格按照有关法律法规的规定和要求及时履行信息披露义务。有关信息均以公司发布的公告为准，敬请广大投资者关注后续公告并注意投资风险。 （一）主要业务和主要产品情况 1、主要业务 公司主要从事智能物流系统、关键设备及其核心部件的研发、设计、制造、销售和服务，是国内智能物流装备领域的领先企业。 公司致力于成为全球智能物流与数字能源的高端装备供应商，打造以智能物流+数字能源为引擎，高端装备+核心部件、国内市场+国际市场复合型双轮驱动为核心的产业发展模式，充分发挥在高端智能装备上研发和制造的核心优势，以同心圆多元化的方式，紧紧围绕高端智能装备快速拓展行业应用，大力提升在智能物流、智能制造、数字新能源、工业及服务机器人等行业领域的产品研发、制造、应用的服务能力和竞争能力，以创新技术、数字化的智能产品和解决方案能力来获取公司业绩的持续增长。 公司研发、制造的智能装备包括具有人工智能+物联网技术的智能输送和分拣机、拣选机器人、拆码垛机器人、智能物流搬运机器人等，以及穿梭机器人为核心的智能化密集存储货到人拣选一体化系统，配合公司开发的基于物联网和云技术、大数据技术和AR（增强现实）技术的远程维护和诊断系统，为客户提供先进和高效率的输送分拣一体化的解决方案，广泛应用于电子商务、快递物流、服装、医药、烟草、新零售、智能制造等多个国民经济重点领域，面向国民经济需求，通过智能装备的应用，可切实有效提高物流系统和制造工厂的数字化和智能化水平，降低社会物流运行和生产制造成本，提高经济运行效率。 公司经过多年发展，积累了先进的机器人、软件、输送分拣、智能驱动、新能源装备等关键核心技术，形成了核心部件设计、关键设备制造、软件开发、系统集成的一体化产业链竞争优势，可为物流装备制造商、系统集成商和终端客户提供从核心部件、关键设备到系统集成的完整解决方案，是覆盖自动化物流输送分拣装备全产业链的科技创新企业。 2、主要产品及服务 公司的主要产品及服务为智能物流装备核心部件、关键设备、智能物流系统及数字能源装备产品。 2.1智能物流核心部件 公司的智能物流核心部件主要包括输送辊筒、智能驱动单元等，是物流自动化装备和系统的基本组成单元，公司拥有规模化的生产能力，年产辊筒达2000万支，是目前全球最大的辊筒制造基地之一。智能物流核心部件可用于自产的输送分拣设备，也可外销给物流设备制造商或系统集成商。 2.2智能物流关键设备 公司的智能物流关键设备主要包括智能机器人、智能输送设备（箱式、托盘、垂直等）、智能分拣设备（交叉带式、滑块式、落袋式、转向轮式等）等产品。该系列产品的主要客户以智能物流系统集成商为主，包括今天国际（300532）、东杰智能（300486）、新松机器人、中集空港、瑞仕格、范德兰德、大福等国内外知名物流系统集成商和物流装备制造商。 2.3智能物流系统 公司的智能物流系统为商业流通及生产制造客户提供自动化、数字化的智能物流整体解决方案。包括智能仓储、柔性搬运、高速输送与分拣、智能拣选、物流机器人应用以及智能物流信息系统，应用在仓配一体化中心、生产制造等各个环节，覆盖众多细分领域。核心用户包括京东、亚马逊、e-bay、Coupang、Shopee、旷视、华为、格力、大华、顺丰、菜鸟、希音、安踏、百丽、新秀丽、九州通（600998）、广州医药、JNE、LAZADA等众多国内外行业标杆企业。 2.4新能源锂电装备及整厂系统解决方案 公司加强在新能源锂电池工厂关键工艺装备的制造和应用，从研发、生产、到销售服务，为客户提供数智化的整厂系统解决方案、关键装备和核心部件。客户包括新能源行业的系统集成商，以及宁德时代（300750）、新能安、耀宁新能源等锂电制造的终端客户。 新能源锂电制造装备及系统 （二）主要经营模式 报告期内，公司的经营模式未发生重大的变化 1、销售模式 公司主要采用直接销售的模式面向国内和海外市场销售，根据客户对系统的定制化需求进行设计、制造、销售和服务。 公司目前已经实现了从项目售前阶段到项目规划设计、项目实施阶段以及售后阶段的全过程数字化。从数字化系统布局平台、数据仿真工具、到方案报价软件、硬件设计系统、控制程序设计工具、电控仿真、智能检测平台等全过程数字化，项目在信息设计、生产、安装和调试阶段被不断丰富，实时保存在一个相同数据平台中。项目可以基于这些数据作为基础，在PLM、ERP、BPM、控制系统及供应链管理中实现了无缝的信息互联，从而实现了一个可以持续改进，并不断迭代的自动控制数据库。 2、研发和创新模式 公司全面实行IPD创新研发管理体系，以企业战略为导向制定产品战略，从市场需求的角度选择业务机会，以投资的理念实施商业计划，通过异步研发模式、跨部门团队、结构化并行研发流程，成功将产品推向市场，实施产品生命周期管理。 3、生产及服务模式 对于系统、关键设备类业务，公司实行项目管理制，以销定产，根据客户需求进行设计、制造和销售，在获取项目后，公司的生产过程可以分为生产加工、现场实施、售后服务三个阶段。 对于核心部件业务，公司实行“以销定产”的生产模式进行核心部件的生产。制造部门制定详细的生产计划，进行生产调度、管理和控制，及时处理订单在执行过程中的相关问题，确保生产计划能够顺利完成。“以销定产”的生产模式可使公司根据订单情况来安排生产和原材料采购，有效控制原材料的库存量和采购成本，减少资金占用，最大限度提高公司的经营效率。 4、采购模式 公司主要采用“以产定购”的采购模式。公司采购的原材料主要包括单机（如电机、皮带机等）、电气元件、金属材料、以及其他机械零部件等。 公司按照质量管理体系的要求，制定了严格的采购管理制度，从供应商选择、物料计划编制、采购计划编制、采购工作方式等方面对物料采购工作进行管理。供应商管理部门负责供应商的评审、采购价格的协商、合格供应商质量能力的保持和持续改进，生产部门按照物料计划实施具体采购订单的下达，品质管理部门负责对采购物资实施验证。 （三）行业情况说明 当今世界，现代物流系统已成为集物流、信息流和价值流于一体的离散、随机和并发的复杂系统。在全球化、互联网技术和电子商务的多重推动下，小批量、多批次、高频率物流服务成为物流产业发展的必然趋势。信息技术成为现代物流行业的核心，物流智能化和自动化、资源整合和全过程优化更成为了发展方向。高密度存储、高效输送、分拣和拣选、巨大订单日处理量、降低劳动强度和节省用工数量，已成为现代物流行业发展的重要目标。物流作为国民经济的动脉系统，其发展水平已成为衡量国家现代化程度和综合国力的重要标志之一。毫无疑问，物流业是国民经济发展中不可或缺的基础性和战略性产业。 1、在全球市场中，电商快递行业对智能物流装备的市场需求规模仍有较大空间。 在市场全球化、互联网技术和电子商务快速发展等多重推动下，多批次、小批量、高频率的服务需求已经成为新常态。配送中心日处理量巨大、SKU超级繁多、订单履行效率越来越高、地价稳步上升等现状都在倒逼现代物流服务业在仓储配送环节走向存储密度高、自动化搬运、智能化订单履行、节省人力资源等方向发展。包括仓储在内的物流各环节效率提升空间巨大，仓储环节是物流全流程的关键节点，而智能物流系统的应用是仓储环节降本增效的关键。智能物流装备目前仍然是现代物流服务业的降本增效的最有效的解决方案。 2、政策助力制造行业数字化转型，智能制造领域的物流装备需求前景广阔 2020年08月，发改委、工信部等14部门联合发布《推动物流业制造业深度融合创新发展实施方案》，鼓励制造业企业开展物流智能化改造，推广应用物流机器人、智能仓储、自动分拣等新型物流技术装备，稳步推动物流业制造业深度融合、创新发展，推进物流降本增效，促进制造业转型升级。2021年12月，工信部、发改委等8部门联合印发了《“十四五”智能制造发展规划》，其中"智能制造装备创新发展行动"之"通用智能制造装备"指出：要研制一批国际先进的新型智能制造装备，其中包括智能多层多向穿梭车、智能大型立体仓库等智能物流装备。随着中国政府对工业制造行业一系列的政策支持，以及制造行业与智能仓储的进一步融合，有效促进了制造行业领域的智能物流系统建设需求，呈现出自动化、数字化、集成化、生态化的发展趋势。加快了中国制造走向智能制造的步伐，中国制造行业的发展已经迎来新阶段。 来自中国物流信息中心的数据显示，2022年工业品物流总额占全国社会物流总额的88.95%的份额，工业品物流总额同比增长3.6%，首次超越了“单位与居民物品物流总额”的同比增长（3.4%）。来自头豹研究院的报告显示，2022年智能制造市场规模为3.9万亿，预计2025年市场规模将达5.3万亿，2021-2025年复合增长率为13.9%。由此可见，制造业工业品物流市场需求与发展潜力非常庞大。随着制造业各项成本快速攀升加速物流装备市场空间不断扩容，以及技术水平快速智能化发展不断促进物流装备行业长足进步，智能制造市场的智能物流装备需求前景广阔。 3、“双碳”目标引领新能源领域发展，锂电装备和智能物流装备需求持续快速增长 全球锂电池市场规模持续扩大，随着新能源汽车市场的快速增长，全球锂电池市场规模正在不断扩大。全球资讯机构SNE research数据显示，2023年上半年，全球动力电池装车量为304.3GWH，同比增长50.1%，尤其是在中国、美国等发达国家的政策支持下，锂电池行业迎来了快速发展的机遇。据工业和信息化部发布的数据显示,2023年上半年,我国锂电池产业延续增长态势,产量超过400GWh，同比增长超过43%。从动力电池装机量来看，GGII依据终端零售数据统计显示，2023年上半年国内新能源汽车销售303.0万辆，同比增长38%，带动相应的动力电池装机量约142.8GWh，同比增长42%。 在储能侧，替代传统火力发电的“绿电+储能”也在快速发展，电化学储能在以光伏和风能为代表的绿电储能中加速渗透，全球表前需求量大增，中国增速高于全球平均增速。截至2023年上半年中国储能招标新增规划储能项目超50GW。 全球新能源锂电池行业的规模和技术发展还在快速创新发展中，为锂电装备和智能物流装备需求的持续增长提供了坚实的基础和强大的市场动能。 4、跨境电商和海外市场将快速发展 全球贸易的蓬勃发展，跨境电商已成为市场热点之一，相关数据预计未来三年将保持高速增长。在跨境电商经营中，物流作为至关重要的环节，扮演着连接供应链和消费者的纽带，推动着全球商品的流通。未来跨境物流及海外市场将持续提升配送速度和可靠性，利用先进技术和全球网络优势，满足消费者对于快速交付的需求；物流服务商将加大对海外仓储的布局，不断拓展全球物流网络，提供更便捷、高效的物流服务，为跨境电商的发展提供支持。 二、核心技术与研发进展 1.核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 公司高度重视高端物流装备技术的发展，长期致力于物流装备前沿技术和关键技术的研发，全面布局物流输送分拣装备产业链，积极将研发成果向产业化转化，助力国民经济转型升级。率先在行业内成立了专业研究先进物流装备和技术的专业研究院，并被认定为“省级重点企业研究院”。公司拥有“浙江领军型创新团队”，涵盖AI、IoT、机器视觉、导航、大数据算法、软件、光学、机械、电子、控制及自动化等多个专业领域，公司已形成一支由系统规划设计、系统集成、机械设计、机械制造、软件开发、电控开发等工程师组成的优秀研发和工程队伍，具备雄厚的创新研发实力。 公司具有较强的研发能力，在IPD(集成产品开发)策略下创新研发管理体系驱动下，经过长期攻坚取得了一系列关键核心技术，其中输送分拣技术、驱动技术处于国际先进水平。公司拥有包括输送分拣技术、驱动技术、机器人技术和软件技术等共33项核心技术，并已经取得相关专利及软件技术认证。截至报告期末，公司在智能部件和装备、物流机器人、智能输送和分拣、智能控制、智能驱动及软件等方面申请获得了32项发明专利、333项实用新型专利、38项外观设计专利及37项软件著作权；主持制定1项国家标准、1项行业标准、2项浙江制造标准；所开发的多项装备获得国家、省政府、行业奖励，在国内外同行业企业的竞争中已形成了较强的竞争优势。 公司组建了以首席人工智能科学家、“国家创新人才”李睿栋博士为核心的“人工智能+物联网”技术创新团队，集中资源进行人工智能技术在智能装备上的应用研发，公司将重点结合人工智能和边缘计算技术，把以人工智能+物联网为代表的智能化和数字化技术应用于德马输送分拣等产品中，打造新一代的具备柔性技术和交互技术的具有人工智能的物流装备产品，随着人工智能与互联网、大数据、云平台等深度融合，在跨装备感知、自主协同控制和优化决策、机器学习、类脑智能计算等技术的支撑下，智能物流装备的智能化与自主化水平将进一步提升，未来的智能物流装备将具有更多的感知与决策认知能力，变得更加灵活、灵巧与通用，能够高效适用于多行业中各种复杂多变的应用场景。 公司拥有的核心技术均来源于自主研发，涉及具体技术情况如下： （1）输送分拣技术
二、经营情况的讨论与分析
三、风险因素
1、核心竞争力风险 公司共取得与物流输送分拣装备相关的发明专利32项，并掌握了多项非专利核心技术。公司对各项专利及技术等均拥有自主知识产权。公司存在核心技术泄密或被他人盗用的可能，一旦核心技术泄密或被盗用，公司的竞争优势将受到一定的影响，因此公司存在关键技术被侵权的风险。 随着物流装备市场需求的增长，越来越多的企业开始进入物流装备相关领域，其中不乏技术研发能力较强的国外企业以及具备一定资金实力的国内企业。大量企业的涌入，使得国内市场竞争日益激烈。随着行业市场竞争的加剧，如果公司不能继续保持现有的竞争优势和品牌效应，或者公司的技术开发不能紧密契合市场需求，可能导致公司市场地位及市场份额下降，进而影响公司未来发展。 2、经营风险 （1）经营业绩季节性波动的风险 公司的下游客户包括电子商务、快递物流、服装、医药、烟草、新零售、智能制造等行业领域内标杆企业，他们对自身配送中心或物流系统的投资建设形成了对物流装备的需求。这些客户的固定资产投资一般遵循一定的预算管理制度及流程，比如电子商务客户往往选择在“双十一”或“双十二”前后验收；受此影响，公司系统、关键设备业务的验收及销售收入的确认一般较多集中在下半年，经营业绩存在一定的季节性波动风险特征。 （2）公司经营业绩受下游行业影响的风险 公司所处的物流装备行业的市场需求，主要取决于下游电子商务、快递物流、服装、医药、烟草、新零售、智能制造、新能源等应用领域的固定资产投资规模及增速。 如果未来公司下游物流装备的固定资产投资规模或增速放缓，或者出现下滑，将会减少对自动化物流装备的采购需求，从而对公司的经营产生不利影响。公司业绩受下游行业影响较大，可能随着下游需求变化产生较大波动。 （3）主要原材料价格波动的风险 公司原材料成本在主营业务成本占比较大。若公司主要原材料价格发生大幅上涨，将直接导致公司产品成本出现波动，对公司经营业绩产生不利影响，因此公司存在主要原材料价格波动的风险。 （4）公司业务规模相对偏小的风险 与物流装备行业内国际领先知名企业相比，公司营业收入和利润规模依然偏小、人均创利能力偏弱，在人才、产能方面有一定劣势，公司的行业地位有待进一步提高。 3、财务风险 （1）应收账款坏账对经营业绩造成不利影响的风险 应收账款是流动资产重要组成部分。未来随着营业收入的持续增长，公司应收账款余额可能还将会有一定幅度的增加。如果将来主要欠款客户的财务状况恶化、出现经营危机或者信用条件发生重大变化，公司将面临坏账风险或流动性风险。 4、行业风险 在行业快速发展的背景下，行业内的头部企业将依靠技术积累、人才储备和品牌优势等先发优势，取得更大的市场份额，行业集中度将进一步提高。在此背景下，公司未来的持续经营和盈利面临新的机遇和挑战。 5、宏观环境风险 受到贸易战等影响，对海外市场造成了不确定的因素，外部的挑战变数增加，对此，公司及时调整了海外市场的营销及项目实施的策略，通过海外市场的本土化经营策略、区域战略伙伴策略等，降低海外市场的运营风险，把公司全球化业务中可能的风险和影响降到最低，持续提升公司在海外市场的良好形象，持续提升全球化业务的业绩。四、报告期内核心竞争力分析
(一)核心竞争力分析 公司已经在核心技术、产业链、产品和解决方案、研发、全球化运营及客户资源等方面都积聚了一定的竞争优势，具体表现为： 1、高性能的关键设备和核心部件提供能力 公司是国内较早从事物流输送分拣关键设备及其核心部件研发、设计、制造的公司之一，拥有包括机械设计、电气控制、软件集成、机器人技术开发及应用等多个专业领域的研发、技术团队，具备关键设备和核心部件的大规模制造能力。公司将输送分拣、驱动领域的最新技术成果进行产业化应用，在行业内开发了多项高性能的物流输送分拣关键设备和核心部件。 公司所提供的关键设备和核心部件品种齐全，可满足不同输送分拣物体形态、不同输送分拣场景的需求，技术和性能指标处于行业领先水平，获得多项国家、省、行业及客户授予的荣誉，公司已成为国内重要的输送分拣装备厂商之一。 2、“从核心软硬件到系统集成”的产业链优势 公司拥有自主研发的“从核心软硬件到系统集成”的完整技术链条，包括拥有输送分拣技术、驱动技术、机器人技术和软件技术等共多项核心技术，所服务的客户涵盖物流装备制造商、系统集成商和终端客户，所应用的行业涵盖电子商务、快递物流、服装、医药、烟草、新零售、智能制造等多个国民经济重点领域，是覆盖物流输送分拣装备全产业链的科技创新企业。 与国内同行业公司对比，国外领先的物流输送分拣装备企业，如英特诺，业务领域覆盖核心软硬件、关键设备及系统集成全产业链，而国内大部分公司，仅从事装备制造或系统集成，或仅服务于某一特定行业的客户。因此，相比于国内同行业公司，公司具备较强的产业链竞争优势。 3、领先的全球运营能力 公司建立了适合国际市场的标准化、模块化产品体系，以适应全球销售、运输、现场安装、售后服务的特点和要求。公司已积累了近两百个海外客户，充分利用中国基地的研发能力和大规模制造优势，为国际客户提供高性价比的核心部件、关键设备及系统集成解决方案。 4、优质的客户资源 公司的客户都是各行业的头部客户，经过多年的发展，公司逐渐建立了优质的客户群体。物流装备投资额大、系统工程复杂，下游客户更换供应商成本高。优质的核心客户不但为公司提供了稳定可观的经济效益，还树立了公司在业内的良好口碑与高端的品牌形象。
