原标题:中证健康 : 前海开源中证健康产业指数型证券投资基金2023年年度报告
前海开源中证健康产业指数型证券投资基金
2023年年度报告
2023年12月31日
基金管理人：前海开源基金管理有限公司
基金托管人：国信证券股份有限公司
送出日期：2024年03月30日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人国信证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年03月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2023年01月01日起至2023年12月31日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 .............................................................. 2 1.1 重要提示 ................................................................ 2 1.2 目录 .................................................................... 3 §2 基金简介 .................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ............................................................ 5 2.2 基金产品说明 ............................................................ 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................. 6 2.4 信息披露方式 ............................................................ 6 2.5 其他相关资料 ............................................................ 7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .................................... 7 3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................. 7 3.2 基金净值表现 ............................................................ 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 .............................................. 9 §4 管理人报告 .................................................................. 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................ 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................... 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................. 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ......................... 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ......................... 12 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................. 13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................... 14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................. 14 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............. 14 §5 托管人报告 ................................................................. 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................... 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.. 14 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........... 15 §6 审计报告 ................................................................... 15 6.1 审计报告基本信息 ....................................................... 15 6.2 审计报告的基本内容 ..................................................... 15 §7 年度财务报表 ............................................................... 17 7.1 资产负债表 ............................................................. 17 7.2 利润表 ................................................................. 18 7.3 净资产变动表 ........................................................... 19 7.4 报表附注 ............................................................... 20 §8 投资组合报告 ............................................................... 46 8.1 期末基金资产组合情况 ................................................... 46 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ....................................... 46 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............. 47 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ......................................... 50 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................... 51 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ........... 52 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..... 52 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..... 52 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ........... 52 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 ........................................... 52 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................... 52 8.12 投资组合报告附注 ....................................................... 52 §9 基金份额持有人信息 ......................................................... 53 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................... 53 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ............................... 54 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ............... 54 §10 开放式基金份额变动 ......................................................... 54 §11 重大事件揭示 ............................................................... 54 11.1 基金份额持有人大会决议 ................................................. 54 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................. 54 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ........................... 54 11.4 基金投资策略的改变 ..................................................... 54 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................... 55 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................... 55 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..................................... 55 11.8 其他重大事件 ........................................................... 56 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 57 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 .................. 58 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................... 58 §13 备查文件目录 ............................................................... 58 13.1 备查文件目录 ........................................................... 58 13.2 存放地点 ............................................................... 58 13.3 查阅方式 ............................................................... 59
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
2.2 基金产品说明
| 投资目标 | 本基金紧密跟踪标的指数---中证健康产业指数，通过严谨数量化 管理和投资纪律约束，力争保持基金净值增长率与业绩比较基准之 间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过【0.35％】，年跟踪误差不超 过【4％】。 |
| 投资策略 | 本基金采用动态复制标的指数的投资方法，参照成份股在标的指数 中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权 重的变化进行相应调整，以复制和跟踪标的指数。本基金在严格控 制基金的日均跟踪偏离度和年跟踪误差的前提下，力争获取与标的 指数相似的投资收益。 当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、分红等行为时， 或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来 影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无 法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进 行适当变通和调整，力求降低跟踪误差。 本基金力争份额净值增长率与同期业绩比较基准的增长率之间的 日均跟踪偏离度不超过0.35％，年跟踪误差不超过4％。如因指数 编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范 围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步 扩大。 1、资产配置策略 为实现跟踪标的指数的投资目标，本基金将以不低于基金资产净值 的90％的比例投资于标的指数成份股及其备选成份股，并保持不 低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券。 2、股票投资策略 （1）股票投资组合的构建 本基金在建仓期内，将参照标的指数各成份股的基准权重对其逐步 买入，在力求跟踪误差最小化的前提下，本基金可采取适当方法， |
| 以降低买入成本。当遇到成份股停牌、流动性不足等其他市场因素 而无法依指数权重购买某成份股及预期标的指数的成份股即将调 整或其他影响指数复制的因素时，本基金可以根据市场情况，结合 研究分析，对基金财产进行适当调整，以期在规定的风险承受限度 之内，尽量缩小跟踪误差。 （2）股票投资组合的调整 本基金所构建的股票投资组合将根据标的指数成份股及其权重的 变动而进行相应调整，本基金还将根据法律法规中的投资比例限 制、申购赎回变动情况、新股增发因素等变化，对其进行适时调整， 以保证基金份额净值增长率与标的指数收益率间的高度正相关和 跟踪误差最小化。基金管理人将对成份股的流动性进行分析，如发 现流动性欠佳的个股将可能采用合理方法寻求替代。由于受到各项 持股比例限制，基金可能不能按照成份股权重持有成份股，基金将 会采用合理方法寻求替代。 3、债券投资策略 本基金可以根据流动性管理需要，选取到期日在一年以内的政府债 券进行配置。本基金债券投资组合将采用自上而下的投资策略，根 据宏观经济分析、资金面动向分析等判断未来利率变化，并利用债 券定价技术，进行个券选择。 | |
| 业绩比较基准 | 中证健康产业指数收益率×95％＋银行人民币活期存款利率（税 后）×5％。 |
| 风险收益特征 | 本基金为股票型基金，理论上其预期风险和预期收益水平高于混合 型基金、债券型基金与货币市场基金。同时本基金为指数基金，通 过跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的公司 相似的风险收益特征。 |
| 项目 | 基金管理人 | 基金托管人 | |
| 名称 | 前海开源基金管理有限公司 | 国信证券股份有限公司 | |
| 信息披露负责人 | 姓名 | 孙辰健 | 薛璐 |
| 联系电话 | 0755-88601888 | 0755-22940163 | |
| 电子邮箱 | qhky@qhkyfund.com | 03339@guosen.com.cn | |
| 客户服务电话 | 4001-666-998 | 0755-61897778 | |
| 传真 | 0755-83181169 | 0755-22940165 | |
| 注册地址 | 深圳市前海深港合作区前湾一 路1号A栋201室（入驻深圳 市前海商务秘书有限公司） | 深圳市罗湖区红岭中路1012号 国信证券大厦十六层至二十六 层 | |
| 办公地址 | 深圳市福田区深南大道7006 号万科富春东方大厦2206 | 深圳市福田区福华一路125号 国信金融大厦19楼 | |
| 邮政编码 | 518040 | 518000 | |
| 法定代表人 | 李强 | 张纳沙 |
| 本基金选定的信息披露报纸名称 | 证券时报 |
| 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 | www.qhkyfund.com |
| 基金年度报告备置地点 | 基金管理人、基金托管人处 |
| 项目 | 名称 | 办公地址 |
| 会计师事务所 | 普华永道中天会计师事务所(特殊 普通合伙) | 中国上海市浦东新区东育路588 号前滩中心42楼 |
| 注册登记机构 | 中国证券登记结算有限责任公司 | 北京市西城区太平桥大街17号 |
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
| 3.1.1 期间数据和指标 | 2023年 | 2022年 | 2021年 |
| 本期已实现收益 | -28,749,642.64 | -13,826,774.30 | 42,158,486.81 |
| 本期利润 | -10,888,195.77 | -48,908,424.59 | 20,649,371.72 |
| 加权平均基金份额本期利润 | -0.0893 | -0.2258 | 0.0555 |
| 本期加权平均净值利润率 | -10.42% | -24.01% | 5.14% |
| 本期基金份额净值增长率 | -13.45% | -20.40% | 4.41% |
| 3.1.2 期末数据和指标 | 2023年末 | 2022年末 | 2021年末 |
| 期末可供分配利润 | 16,641,893.72 | 70,844,790.23 | 174,556,739.57 |
| 期末可供分配基金份额利润 | 0.2119 | 0.3303 | 0.5559 |
| 期末基金资产净值 | 59,830,223.35 | 188,801,907.25 | 347,261,657.55 |
| 期末基金份额净值 | 0.7619 | 0.8803 | 1.1059 |
| 3.1.3 累计期末指标 | 2023年末 | 2022年末 | 2021年末 |
| 基金份额累计净值增长率 | -28.33% | -17.19% | 4.04% |
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分期末余额的孰低数。表中的"期末"均指报告期最后一个自然日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
| 阶段 | 份额净值 增长率① | 份额净值 增长率标 | 业绩比较 基准收益 | 业绩比较基准 收益率标准差 | ①－③ | ②－④ |
| 准差② | 率③ | ④ | ||||
| 过去三个月 | -2.62% | 0.80% | -2.26% | 0.80% | -0.36% | 0.00% |
| 过去六个月 | -7.26% | 0.77% | -6.82% | 0.77% | -0.44% | 0.00% |
| 过去一年 | -13.45% | 0.75% | -13.64% | 0.75% | 0.19% | 0.00% |
| 过去三年 | -28.07% | 1.06% | -33.43% | 1.07% | 5.36% | -0.01% |
| 自基金合同生 效起至今 | -28.33% | 1.05% | -33.79% | 1.07% | 5.46% | -0.02% |
注：本基金自2020年12月18日起转型为前海开源中证健康产业指数型证券投资基金。
3.2.3 自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注：2020年12月18日(含当日)起，本基金转型为“前海开源中证健康产业指数型证券投资基金”，2020年本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率按本基金(转型后)实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
无。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
前海开源基金管理有限公司（以下简称"前海开源基金"）于2012年12月27日经中国证监会批准，2013年1月23日注册成立，截至报告期末，注册资本为2亿元人民币。其中，开源证券股份有限公司、北京市中盛金期投资管理有限公司、北京长和世纪资产管理有限公司和深圳市和合投信资产管理合伙企业(有限合伙)（已于2024年1月更名为深圳市和合投信投资合伙企业(有限合伙)）各持股权25%。目前，前海开源基金分别在北京、上海、广州设立分公司。经中国证监会批准，前海开源基金全资控股子公司--前海开源资产管理有限公司已于2013年9月5日在深圳市注册成立，并于2013年9月18日取得中国证监会核发的《特定客户资产管理业务资格证书》，截至报告期末，注册资本为1.8亿元人民币。
截至报告期末，前海开源基金旗下管理96只开放式基金，资产管理规模超过976亿元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理 （助理）期限 | 证券从 业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 梁溥森 | 本基金的基金经理 | 2020年12月 18日 | - | 9年 | 梁溥森先生，中山大学 硕士。曾任职于招商基 金基金核算部；2015 年6月加盟前海开源 基金管理有限公司，历 任交易员、研究员，现 任公司基金经理。 |
②证券从业的含义遵从行业协会的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订）的规定，针对股票市场、债券市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节，制定了《前海开源基金管理有限公司公平交易管理办法》、《前海开源基金管理有限公司异常交易监控管理办法》等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日内、3日内、5日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2023年三季度以来一系列稳定经济政策陆续出台，需求政策密集加码，经济基本面出现了一定的回暖迹象，但恢复的基础尚不牢固，内生需求不足，信心和预期不稳。如中央经济工作会议所指出的，经济依然存在“有效需求不足”的问题，要求“明年要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，多出有利于稳预期、稳增长、稳就业的政策，在转方式、调结构、提质量、增效益上积极进取，不断巩固稳中向好的基础。要强化宏观政策逆周期和跨周期调节，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，加强政策工具创新和协调配合。”此外，外资下半年的持续净流出对A股交易结构和资金面也形成了较强的冲击，从8月1日至12月31日，北向资金共计卖出超过1800亿，也对市场造成了一定的压制，但若考虑到美债利率的下行预期和中国经济潜在的刺激空间，外资在2024年存在回流的可能性。展望后市，美国经济的走弱及不确定性增加将驱使美联储逐渐开启降息周期，这有利于新兴市场的整体表现，而国内经济的下行压力可能会加大刺激政策的考量。由于当前经济对总量刺激政策的迫切、国内低通胀压力以及海外利率环境潜在的下行空间，中国在2024年有望迎来更有力的刺激政策以加码经济增长，叠加处于历史极低位置的估值，我们对于后续行情仍然保持乐观。
多重因素叠加下，中证健康产业指数全年下跌14.35%，本基金下跌13.45%，表现优于业绩比较基准。
从估值来看，A股投资性价比较高。截止2023年12月31日，中证健康产业指数PE（TTM）约为29.78倍，处于上市以来历史分位值约为17.38%，其相对于十年期国债收益率的风险溢价约为0.80%，相对吸引力比历史上93.88%的时期更高。当然，也会有部分投资者认为当前经济形势仍不乐观，复苏节奏不及预期，宏观事件间歇性扰动等等。但正如巴菲特所言：“事实上，当对于宏观事件的忧虑达但对于那些关注基本面的人而言，恐惧是朋友。”
作为一个被动指数基金，本基金将依然遵循一贯的投资逻辑，力争实现对标的指数的有效跟踪，为持有人提供与之相近的收益，并通过参与新股申购、转债套利等方式获得超额收益。本基金将持续关注成份股的基本面变化情况，通过监控成份股负面信息及其影响，在不影响本基金投资运作的情况下及时对潜在“地雷股”进行出清，并力争通过多种方式对基金业绩进行一定的增厚，积跬步以致千里，力争在紧密跟踪业绩比较基准并追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化的同时，能够为持有人贡献一定的业绩正偏离。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末前海开源中证健康指数基金份额净值为0.7619元，本报告期内，基金份额净值增长率为-13.45%，同期业绩比较基准收益率为-13.64%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2023年受美债利率高企压制，叠加国内经济恢复进程较年初预期偏弱，A股表现萎靡。地产业的大幅降速、外需拉动力的减弱和投资信心偏审慎及外资的持续净卖出，都对市场造成了较大的负面冲击。
站在当前时点展望，疫后我国经济延续复苏态势，但恢复的基础尚不牢固。10-12月制造业PMI连续处于荣枯线之下，经济回升动能仍需加强。供给端数据相对亮眼，11月规模以上工业增加值（季调）环比0.87%，创年内高点；需求端数据则有待于进一步提升，11月社零环比-0.06%，再度由正转负，其中同比增速较快的门类主要受益于居民生活半径的正常化带动，增速偏低的则是消费弹性较大的门类，其有效改善需要等待后续收入效应的进一步提振。消费者信心指数维持低位徘徊，2022年至今居民消费信心持续偏弱的主要原因在于经济复苏的疲软，疤痕效应的恢复呈现一定的分层化特征，小城市恢复相对较快，大城市相对较慢。若经济增速在足量刺激政策出台后企稳，居民消费有望继续回升。11月固定资产投资环比0.26%，单月同比2.9%，其中受益于库存周期触底，制造业投资有所回升。但全年来看民间固定资产投资（不含农户）同比下降0.4%，投资情绪持续低迷，民营企业家信心尚待修复。7月份国务院发布《中共中央国务院关于促进民营经济发展壮大的意见》，从八个方面用31条举措对于支持民营企业的发展做出规划。政治局会议则在改革部分重点提出“优化民营企业发展环境”，反映了政策层面对于民营经济的关注度持续提升，针对恢复民营企业信心的举措也将持续加码。基于国内经济第三季度的增长表现强于预期以及发布的一系列政策，IMF上调2023年和2024年中国经济预测至5.4%、4.6%。IMF指出，人口老龄化、投资回报下降和地缘经济割裂等不利因素可能会抑制中期增长前景，但是旨在提高生产率、支持再平衡和实现脱碳的全面市场化结构性改革将有助于支持新的增长引擎并促进更加平衡、包容和绿色的增长。
从国际形势来看，外部不稳定、不确定因素依然较多。但市场普遍预期，美国经济的走弱及风险提升将驱使美联储逐渐开启降息周期，这有利于新兴市场的整体表现。外资下半年的持续净流出对A股交易结构和资金面形成了较大的负面冲击，若考虑到美债利率的下行预期和中国经济潜在的刺激空间，外资在2024年存在回流的可能性。
从估值的角度来看，A股股票资产的估值已处于历史极值附近，具有极高的投资性价比。从金融学理论和海外成熟资本市场的长期实践来看，相对于其他金融资产，股票投资在中长期投资中有望取得更高的投资收益，尤其是在估值相对较低时买入，因此我们建议投资者重视均值回归的力量。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金持有人利益的角度出发，依照公司内部控制的整体要求，继续致力于内控机制的完善，加强内部风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。公司监察稽核部门按照规定的权限和程序，通过实时监控、现场检查、重点抽查和人员询问等方法，独立地开展基金运作和公司管理的合规性稽核，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向董事会和公司管理层出具监察稽核报告。
本报告期内，本基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
（1）本年度，我公司采取外聘律师、内外部专业人士相结合的方式，对各业务部门进行了多维度、多层次的法律法规培训和职业道德培训，进一步提高了我公司从业人员的合规素质和职业道德修养，持续夯实公司合规文化体系基础。
（2）本年度，我公司按照证监会的要求对公司治理、投资、研究、交易、基金会计、注册登记、人力资源、基金销售等主要业务进行定期稽核工作。同时，对信息技术、用户权限、通信管理与视频监控、基金直销、后台运营、内幕交易防控等相关业务开展了专项稽核工作，检查业务开展的合规性和制度执行的有效性等。
（3）通过事前合规防范、事中系统控制、事后完善纠偏的方式，全面加强了对公司产品日常投资运作的管理与监控，保证投资符合既定的投资决策程序与业务流程，基金投资组合及个股投资符合比例控制的要求，严格执行分级授权制度，保证基金投资独立、公平。
（4）全面参与新产品设计、新业务拓展工作，负责日常合同审查，监督客户投诉处理。积极参与证监会新规定出台前的讨论并提出修改建议。
（5）完成各基金及公司的各项信息披露工作，保证所披露信息的真实性、准确性和完整性；重视媒体监督和投资者关系管理工作。
（6）按照规定向人民银行报送反洗钱相关报表和报告，开展数据治理，优化可疑交易监测指标，加强反洗钱系统建设，确保反洗钱工作运行正常。
本基金管理人承诺将依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会主席由总经理办公会指定，估值委员会成员均具备专业胜任能力和相关从业资格，精通各自领域的理论知识，熟悉相关政策法规，并具有丰富的基金行业实践经验。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供固定收益品种和流通受限股票的估值相关数据。
本基金本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
无。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内，国信证券股份有限公司（以下称“托管人”）严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规的规定及基金合同的约定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 报告期内，托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益分配的情况等方面进行了必要的监督、复核和审查。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 托管人认真复核了本报告中的财务指标、净值表现等财务信息相关内容，认为其不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
| 财务报表是否经过审计 | 是 |
| 审计意见类型 | 标准无保留意见 |
| 审计报告编号 | 普华永道中天审字(2024)第26498号 |
| 审计报告标题 | 审计报告 |
| 审计报告收件人 | 前海开源中证健康产业指数型证券投资基金全体基金份额持 有人： |
| 审计意见 | (一)我们审计的内容 我们审计了前海开源中证健康产业指数型证券投资基金(以下 简称“前海开源中证健康指数基金”)的财务报表，包括2023 年12月31日的资产负债表，2023年度的利润表和净资产(基 金净值)变动表以及财务报表附注。 (二)我们的意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则 和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下 简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中 国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作 编制，公允反映了前海开源中证健康指数基金2023年12月31 日的财务状况以及2023年度的经营成果和净资产变动情况。 |
| 形成审计意见的基础 | 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审 计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐 述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证 据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。按照中国注 册会计师职业道德守则，我们独立于前海开源中证健康指数基 金，并履行了职业道德方面的其他责任。 |
| 强调事项 | 无 |
| 其他事项 | 无 |
| 其他信息 | 无 |
| 管理层和治理层对财务报表的责任 | 前海开源中证健康指数基金的基金管理人前海开源基金管理 有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计 |
| 准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的 基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、 执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或 错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估前海开源中证 健康指数基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项 (如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划 清算前海开源中证健康指数基金、终止运营或别无其他现实的 选择。 基金管理人治理层负责监督前海开源中证健康指数基金的财 务报告过程。 | |
| 注册会计师对财务报表审计的责任 | 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导 致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执 行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊 或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务 报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是 重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断， 并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风 险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当 的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串 通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能 发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误 导致的重大错报的风险。 (二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但 目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (三)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会 计估计及相关披露的合理性。 (四)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结 论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对前海开源中证 健康指数基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否 存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大 不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注 意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非 无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。 然而，未来的事项或情况可能导致前海开源中证健康指数基金 不能持续经营。 (五)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评 价财务报表是否公允反映相关交易和事项。我们与基金管理人 治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进 行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制 缺陷。 |
| 会计师事务所的名称 | 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) | |
| 注册会计师的姓名 | 沈兆杰 | 耿亚男 |
| 会计师事务所的地址 | 中国上海市浦东新区东育路588号前滩中心42楼 | |
| 审计报告日期 | 2024年03月26日 |
7.1 资产负债表
会计主体：前海开源中证健康产业指数型证券投资基金
报告截止日：2023年12月31日
单位：人民币元
| 资 产 | 附注号 | 本期末 2023年12月31日 | 上年度末 2022年12月31日 |
| 资 产： | |||
| 货币资金 | 7.4.7.1 | 1,690,569.58 | 2,032,038.05 |
| 结算备付金 | - | 4,326.69 | |
| 存出保证金 | 42,654.26 | 44,470.99 | |
| 交易性金融资产 | 7.4.7.2 | 58,372,200.59 | 186,970,091.57 |
| 其中：股票投资 | 56,663,304.70 | 178,284,829.57 | |
| 基金投资 | - | - | |
| 债券投资 | 1,708,895.89 | 8,685,262.00 | |
| 资产支持证券投资 | - | - | |
| 贵金属投资 | - | - | |
| 其他投资 | - | - | |
| 衍生金融资产 | 7.4.7.3 | - | - |
| 买入返售金融资产 | 7.4.7.4 | - | - |
| 应收清算款 | 39,065.22 | 193,364.06 | |
| 应收股利 | - | - | |
| 应收申购款 | 25,974.47 | 18,256.74 | |
| 递延所得税资产 | - | - | |
| 其他资产 | 7.4.7.5 | - | - |
| 资产总计 | 60,170,464.12 | 189,262,548.10 | |
| 负债和净资产 | 附注号 | 本期末 2023年12月31日 | 上年度末 2022年12月31日 |
| 负 债： | |||
| 短期借款 | - | - | |
| 交易性金融负债 | - | - | |
| 衍生金融负债 | 7.4.7.3 | - | - |
| 卖出回购金融资产款 | - | - | |
| 应付清算款 | 80,305.12 | - | |
| 应付赎回款 | 17,661.01 | 10,247.52 | |
| 应付管理人报酬 | 50,974.84 | 161,788.40 | |
| 应付托管费 | 10,194.98 | 32,357.70 | |
| 应付销售服务费 | - | - | |
| 应付投资顾问费 | - | - | |
| 应交税费 | - | 0.78 | |
| 应付利润 | - | - | |
| 递延所得税负债 | - | - | |
| 其他负债 | 7.4.7.6 | 181,104.82 | 256,246.45 |
| 负债合计 | 340,240.77 | 460,640.85 | |
| 净资产： | |||
| 实收基金 | 7.4.7.7 | 43,188,329.63 | 117,957,117.02 |
| 未分配利润 | 7.4.7.8 | 16,641,893.72 | 70,844,790.23 |
| 净资产合计 | 59,830,223.35 | 188,801,907.25 | |
| 负债和净资产总计 | 60,170,464.12 | 189,262,548.10 |
7.2 利润表
会计主体：前海开源中证健康产业指数型证券投资基金
本报告期：2023年01月01日至2023年12月31日
单位：人民币元
| 项 目 | 附注号 | 本期 2023年01月01 日至2023年12月 31日 | 上年度可比期间 2022年01月01日 至2022年12月31 日 |
| 一、营业总收入 | -9,329,258.06 | -46,123,415.18 | |
| 1.利息收入 | 26,984.61 | 36,927.35 | |
| 其中：存款利息收入 | 7.4.7.9 | 26,984.61 | 36,927.35 |
| 债券利息收入 | - | - | |
| 资产支持证券利息收入 | - | - | |
| 买入返售金融资产收入 | - | - | |
| 其他利息收入 | - | - | |
| 2.投资收益（损失以“-”填列） | -27,296,011.21 | -11,151,689.89 | |
| 其中：股票投资收益 | 7.4.7.10 | -28,461,071.97 | -13,620,960.20 |
| 基金投资收益 | 7.4.7.11 | - | - |
| 债券投资收益 | 7.4.7.12 | 137,501.70 | 419,825.86 |
| 资产支持证券投资收益 | 7.4.7.13 | - | - |
| 贵金属投资收益 | 7.4.7.14 | - | - |
| 衍生工具收益 | 7.4.7.15 | - | - |
| 股利收益 | 7.4.7.16 | 1,027,559.06 | 2,049,444.45 |
| 其他投资收益 | - | - | |
| 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） | 7.4.7.17 | 17,861,446.87 | -35,081,650.29 |
| 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） | - | - | |
| 5.其他收入（损失以“-”号填列） | 7.4.7.18 | 78,321.67 | 72,997.65 |
| 减：二、营业总支出 | 1,558,937.71 | 2,785,009.41 | |
| 1．管理人报酬 | 7.4.10.2.1 | 1,057,448.07 | 2,043,757.27 |
| 2．托管费 | 7.4.10.2.2 | 211,489.63 | 408,751.59 |
| 3．销售服务费 | 7.4.10.2.3 | - | - |
| 4．投资顾问费 | - | - | |
| 5．利息支出 | - | - | |
| 其中：卖出回购金融资产支出 | - | - | |
| 6．信用减值损失 | 7.4.7.19 | - | - |
| 7．税金及附加 | 0.01 | 0.55 | |
| 8．其他费用 | 7.4.7.20 | 290,000.00 | 332,500.00 |
| 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） | -10,888,195.77 | -48,908,424.59 | |
| 减：所得税费用 | - | - | |
| 四、净利润（净亏损以“-”号填列） | -10,888,195.77 | -48,908,424.59 | |
| 五、其他综合收益的税后净额 | - | - | |
| 六、综合收益总额 | -10,888,195.77 | -48,908,424.59 |
会计主体：前海开源中证健康产业指数型证券投资基金
本报告期：2023年01月01日至2023年12月31日
单位：人民币元
| 项目 | 本期 2023年01月01日至2023年12月31日 | ||
| 实收基金 | 未分配 利润 | 净资产合计 | |
| 一、上期期末净资产 | 117,957,117.02 | 70,844,790.23 | 188,801,907.25 |
| 二、本期期初净资产 | 117,957,117.02 | 70,844,790.23 | 188,801,907.25 |
| 三、本期增减变动额（减少以“-”号 填列） | -74,768,787.39 | -54,202,896.51 | -128,971,683.90 |
| （一）、综合收益总额 | - | -10,888,195.77 | -10,888,195.77 |
| （二）、本期基金份额交易产生的净资 产变动数（净资产减少以“-”号填列） | -74,768,787.39 | -43,314,700.74 | -118,083,488.13 |
| 其中：1.基金申购款 | 7,532,784.94 | 3,825,672.08 | 11,358,457.02 |
| 2.基金赎回款 | -82,301,572.33 | -47,140,372.82 | -129,441,945.15 |
| （三）、本期向基金份额持有人分配利 润产生的净资产变动（净资产减少以 “-”号填列） | - | - | - |
| 四、本期期末净资产 | 43,188,329.63 | 16,641,893.72 | 59,830,223.35 |
| 项目 | 上年度可比期间 2022年01月01日至2022年12月31日 | ||
| 实收基金 | 未分配 利润 | 净资产合计 | |
| 一、上期期末净资产 | 172,704,917.98 | 174,556,739.57 | 347,261,657.55 |
| 二、本期期初净资产 | 172,704,917.98 | 174,556,739.57 | 347,261,657.55 |
| 三、本期增减变动额（减少以“-”号 填列） | -54,747,800.96 | -103,711,949.34 | -158,459,750.30 |
| （一）、综合收益总额 | - | -48,908,424.59 | -48,908,424.59 |
| （二）、本期基金份额交易产生的净资 产变动数（净资产减少以“-”号填列） | -54,747,800.96 | -54,803,524.75 | -109,551,325.71 |
| 其中：1.基金申购款 | 8,465,891.81 | 6,064,145.21 | 14,530,037.02 |
| 2.基金赎回款 | -63,213,692.77 | -60,867,669.96 | -124,081,362.73 |
| （三）、本期向基金份额持有人分配利 润产生的净资产变动（净资产减少以 “-”号填列） | - | - | - |
| 四、本期期末净资产 | 117,957,117.02 | 70,844,790.23 | 188,801,907.25 |
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
前海开源中证健康产业指数型证券投资基金(以下简称"本基金")是由前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金(以下简称"前海开源健康分级基金")转型而来。根据中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")[2020]1995号《关于准予前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金变更注册的批复》以及本基金的基金管理人前海开源基金管理有限公司于2020年11月19日发布的《前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，前海开源基金管理有限公司于2020年10月20日起至2020年11月16日以通讯方式召开基金份额持有人大会，审议通过了《关于前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金转型有关事项的议案》。根据本基金的基金管理人前海开源基金管理有限公司于2020年12月17日发布的《前海开源基金管理有限公司关于前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金转型后基金名称、基金简称变更的公告》及2020年12月21日发布的《前海开源基金管理有限公司关于前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金基金份额转换结果的公告》，前海开源健康分级基金以2020年12月17日为基金份额转换基准日，前海开源健康A份额、前海开源健康B份额以前海开源健康分级基础份额在基金份额转换基准日日终的基金份额净值为基准，按照各自的基金份额参考净值转换成本基金基金份额的场内份额，前海开源健康分级份额之场内份额和场外份额自动转换成本基金之场内份额和场外份额。前海开源健康分级基金自2020年12月18日起转型为本基金，经与基金托管人协商一致，基金管理人将《前海开源中证健康产业指数分级证券投资基金基金合同》修订为《前海开源中证健康产业指数型基金合同》失效，《前海开源中证健康产业指数型证券投资基金基金合同》自同一日起生效。本基金的基金管理人为前海开源基金管理有限公司，基金托管人为国信证券股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《前海开源中证健康产业指数型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括中证健康产业指数的成份股、备选成份股、固定收益资产(国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)、质押及买断式回购、银行存款等)、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金的投资组合比例为：投资于中证健康产业指数成份股和备选成份股的资产不低于基金资产净值的90%且不低于非现金基金资产的80%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：中证健康产业指数收益率×95%+银行人民币活期存款利率(税后)×5%。
本财务报表由本基金的基金管理人前海开源基金管理有限公司于审计报告日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号 》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《前海开源中证健康产业指数型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产、金融负债或权益工具。
(1)金融资产
金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
债务工具
本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式进行计量：
以摊余成本计量：
本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。
以公允价值计量且其变动计入当期损益：
本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资和资产支持证券投资，在资产负债表中以交易性金融资产列示。
权益工具
权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为交易性金融资产。
(2)金融负债
金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在交易性金融资产的账面价值中。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。
本基金考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。
于每个资产负债表日，本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。
本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。
本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和资产支持证券投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
本基金发行的份额作为可回售工具具备以下特征：(1)赋予基金份额持有人在基金清算时按比例份额获得该基金净资产的权利，这里所指基金净资产是扣除所有优先于该基金份额对基金资产要求权之后的剩余资产；这里所指按比例份额是清算时将基金的净资产分拆为金额相等的单位，并且将单位金额乘以基金份额持有人所持有的单位数量；(2)该工具所属的类别次于其他所有工具类别，即本基金份额在归属于该类别前无须转换为另一种工具，且在清算时对基金资产没有优先于其他工具的要求权；(3)该工具所属的类别中(该类别次于其他所有工具类别)，所有工具具有相同的特征(例如它们必须都具有可回售特征，并且用于计算回购或赎回价格的公式或其他方法都相同)；(4)除了发行方应当以现金或其他金融资产回购或赎回该基金份额的合同义务外，该工具不满足金融负债定义中的任何其他特征；(5)该工具在存续期内的预计现金流量总额，应当实质上基于该基金存续期内基金的损益、已确认净资产的变动、已确认和未确认净资产的公允价值变动(不包括本基金的任何影响)。（未完）
