根据数据，截至2月5日，今年以来a股市场共发生2697笔大宗交易，累计成交35.97亿股，累计成交额达423.31亿元。值得关注的是，近期溢价成交占比有所提升。截至2月5日，今年以来256笔大宗交易溢价成交，占期间总成交笔数的比例逾9%，环比提升4.88个百分点。
机构在大宗交易市场频频出手，今年以来累计买入金额超120亿元。其中，贵州茅台、中国神华、中核钛白、中简科技、东华软件等个股被机构平价或溢价买入。
溢价成交占比逾9%
具体来看，数据显示，截至2月5日，今年以来，成交不少于1000万股的大宗交易共有47笔。其中，7笔大宗交易成交超5000万股。成交额不少于1亿元的大宗交易有58笔，11笔大宗交易成交超过5亿元。
值得一提的是，从折溢价率这一重要指标看，近期大宗交易的平均折价率有所下降。数据显示，2023年11月，大宗交易的平均折价率（相比当日收盘价）为6.04%，12月大宗交易的平均折价率则为5.43%。截至2024年2月5日，今年以来大宗交易的平均折价率为4.34%，大宗交易“折扣”持续缩小。
同时，大宗交易溢价成交占比明显提升。根据数据，截至2月5日，今年以来累计256笔大宗交易溢价成交（相比当日收盘价），占期间总成交笔数的比例为9.49%。而2023年12月1日-2024年1月5日，有165笔大宗交易溢价成交，占比达4.61%。
拉长时间线看，根据Wind数据，近两年大宗交易溢价成交占比在5%至6%之间。2023年全年大宗交易溢价成交占比为5.28%，较2022年的5.8%略微下降。
从个股方面看，在今年以来超250笔溢价成交的大宗交易中，有37笔交易的溢价率超过10%。其中，多只北交所个股出现溢价率较高的大宗交易，颖泰生物、同辉信息、贝特瑞、梓橦宫、中航泰达等股票均出现溢价率超25%的大宗交易。
机构买入超百亿元
数据显示，从个股累计成交额排名来看，截至2月5日，今年以来贵州茅台大宗交易总成交额最高，达76.09亿元；鸿博股份、民生银行分居第二、第三位，累计大宗交易成交额分别为20.41亿元、19.04亿元；此外，长江电力、宁德时代、紫金矿业、中国神华等个股的大宗交易成交额较高，均超6亿元。
机构资金动向是市场关注焦点。今年以来，机构借道大宗交易买入逾百亿元。数据显示，截至2月5日，今年以来机构专用席位为买方的大宗交易共计289笔，累计成交5.28亿股，累计成交额124.21亿元。从机构专用席位单笔买入成交额来看，贵州茅台、中国神华、鸿博股份等公司成交额居前。
近期，贵州茅台颇受机构资金青睐。2023年，机构借道大宗交易买入贵州茅台44.96亿元；截至2024年2月5日，今年以来机构借道大宗交易买入贵州茅台65.38亿元，已超过去年全年。具体来看，今年以来贵州茅台共出现9笔买方为机构专用席位的大宗交易，均为平价成交。其中，6笔交易成交额约10亿元。
另有多家公司被机构平价或溢价买入，包括中国神华、中核钛白、中简科技、东华软件等。在机构为买方的大宗交易中，中简科技出现一笔溢价率为4.39%的大宗交易，成交价为18.8元/股，成交量69万股，成交额为1297.2万元。
截至2月5日，今年以来，机构专用席位为卖方的大宗交易共计264笔，累计成交4.81亿股，累计成交额63.73亿元；从机构专用席位单笔卖出成交额来看，宁德时代、中际旭创、中核钛白等公司成交额居前，均不少于2亿元。
政策积极发力
业内人士表示，当前市场估值等指标处于历史偏底部区间。随着政策逐步发力，增量资金有望入场，将助力市场企稳。
中信建投认为，当下市场超调信号明显。光大证券表示，从估值、股债性价比、换手率、融资交易占比等多个指标来看，当前A股市场或处于底部位置，叠加政策积极发力，以股票型ETF基金为代表的资金、上市公司回购资金等增量资金积极入市，将助力A股市场企稳。
“以改善需求、稳定投资者信心为目标的政策逐步发力。考虑到近期稳增长、稳市场、稳预期的政策陆续出台和落地，政策面的积极变化有助于化解短期流动性风险，提振投资者信心。”中金公司称。
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